Taxonomie-Check für Immobilien

Die EU-Taxonomie ist ein zentraler Bestandteil des EU-Aktionsplans für ein nachhaltiges Finanzwesen. Ziel des Aktionsplans ist es, die Finanzströme in nachhaltigere Aktivitäten umzulenken, um so die Transformation der Wirtschaft in Richtung Nachhaltigkeit finanzieren zu können. Die Taxonomie soll als einheitliches Klassifikationssystem genau definieren, welche Wirtschaftsaktivitäten als nachhaltig deklariert werden können und welche Bedingungen dafür erfüllt sein müssen. Damit soll ein einheitliches Verständnis geschaffen sowie Greenwashing verhindert werden.

Seit 1. Januar 2022 ist die die EU-Taxonomie-Verordnung für alle Unternehmen in den Mitgliedsstaaten der Europäischen Union anzuwenden, die der nicht-finanziellen Berichterstattung gemäß CSR-Richtlinien-Umsetzungsgesetz unterliegen. Dies betrifft vor allem Finanzmarktteilnehmer, kapitalmarktorientierte Unternehmen ab 500 Mitarbeitern und Banken sowie Versicherungen. Ab 1. Januar 2024 gilt dies zusätzlich für alle Unternehmen, die unter die erweiterte Berichtspflicht nach CSR-Directive einzuordnen sind. Hier werden dann beispielsweise größere nichtkapitalmarktorientierte Unternehmen und mittelständische, börsennotierte Unternehmen angesprochen sein.

Laut der Taxonomie-Verordnung gilt eine Wirtschaftsaktivität dann als taxonomiekonform, wenn sie einen wesentlichen Beitrag zu mindestens einem von insgesamt sechs Umweltzielen leistet, ohne den anderen Umweltzielen entgegenzuwirken (Do No Significant Harm – DNSH). Zugleich müssen gewisse Mindestanforderungen, z. B. in Bezug auf Soziales und Menschenrechte, erfüllt werden. Die Umweltziele der Taxonomie sind: (1) Klimaschutz, (2) Anpassung an den Klimawandel, (3) nachhaltige Nutzung von Wasserressourcen, (4) Wandel zu einer Kreislaufwirtschaft, (5) Vermeidung von Verschmutzung und (6) Schutz von Ökosystemen und Biodiversität.

In der nichtfinanziellen Erklärung im Unternehmensbericht oder in einem gesonderten Bericht (z. B. in einer DNK-Erklärung) müssen betreffende Unternehmen ab 1. Januar 2022 den Anteil der taxonomiefähigen und nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten an ihrem Gesamtumsatz und ihren Investitionsausgaben (Capex) und Betriebsausgaben (Opex) angeben. Weiterhin müssen die für diese Offenlegung relevanten, in den Anhängen der Delegierten Verordnung genannten qualitativen Angaben und ab 1. Januar 2023 Begleitinformationen beschrieben und Nachweise bereitgestellt werden. Für Finanzunternehmen gelten weiterführende Berichtsanforderungen, wie z. B. Informationen zu Risikopositionen und weiterführenden Leistungsindikatoren.

Die Immobilienwirtschaft ist in ihrer gesamten Wertschöpfungskette von der Taxonomie betroffen – von der Fondsgesellschaft über Asset, Property und Facility Management müssen Daten erhoben, analysiert und gemäß den Anforderungen aus Taxonomie-Verordnung und den delegierten Rechtsakten bewertet werden, um diese dann aufbereitet in ein Berichtsformat zu bringen. Hier ergeben sich viele Einzelfragen wie bspw. die Beurteilung, ob Immobilien tatsächlich gemäß den Taxonomie-Anforderungen als nachhaltig klassifiziert werden oder in diese Richtung ertüchtigt werden können, um sogenannte Stranded Assets zu vermeiden. Hier ist es empfehlenswert, sich kompetente Partner zu suchen, die bei der Klärung dieser Fragen unterstützen.

Im delegierten Rechtsakt der Taxonomie-Verordnung wird darauf hingewiesen, dass es sinnvoll ist, die Erfüllung der vorgegebenen technischen Bewertungskriterien von einem unabhängigen Dritten bestätigen zu lassen. TÜV Rheinland als unabhängige Stelle kann entsprechende Konformitätsprüfungen und Bewertungen vornehmen.

Die Taxonomie als Klassifizierungssystem der nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten soll dazu dienen, die Geldströme der EU in nachhaltige Investitionen zu lenken. Dies wird anhand sogenannter Nachhaltigkeitsindikatoren oder ESG-Indikatoren (Environmental Social Governance) bewertet. CSR – also Corporate Social Responsibility – ist einer der Bestandteile der Social-Indikatoren.

Mit dem Taxonomie-Check unterstützt TÜV Rheinland die Immobilienkunden dabei, die Taxonomie-Konformität Ihrer Assets nachzuweisen. TÜV Rheinland berät bezüglich der benötigten Daten und Unterlagen, prüft die Datenqualität und Aussagekraft und bewertet die Erfüllung der Taxonomie-Anforderungen. Ebenso werden erste Hinweise zu Verbesserungsmöglichkeiten gegeben.

DNSH steht als Abkürzung für „Do No Significant Harm“ und bezieht sich darauf, dass Wirtschaftsaktivitäten keinem der definierten Umweltziele im Rahmen der Taxonomiebewertung schaden bzw. entgegenwirken dürfen.

Die Wirtschaftsaktivitäten beziehen sich auf bestimmte wirtschaftliche Geschäftstätigkeiten, die entsprechend betreffenden Branchen zugeordnet wurden. Eine Übersicht, welche Wirtschaftsaktivitäten unter die Taxonomie-Verordnung fallen ist im Taxonomie-Kompass der EU zu finden: https://ec.europa.eu/sustainable-finance-taxonomy/

Zur Bewertung der Taxonomiekonformität ist eine Vielzahl an Informationen notwendig. Am wichtigsten sind Unterlagen und Nachweise zur Nachhaltigkeitsstrategie des Unternehmens und der Immobilie bzw. des Fonds, allgemeine Eckdaten der Immobilie, Unterlagen mit Informationen zum Energiebedarf und Energieverbrauch und ggf. bereits vorliegende Risikobetrachtungen zum Thema Klimaanpassungsfähigkeit der Immobilie.

Die Bestrebungen der EU gehen in diese Richtung und es ist damit zu rechnen, dass in den kommenden Jahren auch zu den Nachhaltigkeitssäulen „Social“ und „Governance“ Taxonomie- Anforderungen erlassen werden. Bereits im Juli 2021 veröffentlichte die Platform on Sustainable Finance einen ersten Entwurf für eine „Sozial-Taxonomie“: Draft Report by Subgroup 4: Social Taxonomy